Margine TFE(1)

SENZA PONDERAZIONE ZERO (2) PONDERAZIONE ZERO (2) Pre-amm. 3 anni 5 anni 7 anni 3 anni 5 anni 7 anni condizioni valide dal 20/04/2015 al 04/05/2015 TIER 1 > 9,00% Breve(2) 0,35% 0,50% 0,65% 0,15% 0,30% 0,40% Lungo(2) 0,55% 0,70% 0,35% 0,45% TIER 1 > 7,00% e ≤ 9,00% Breve(2) 0,45% 0,60% 0,70% 0,25% 0,35% 0,50% Lungo(2) 0,65% 0,80% 0,40% 0,55% TIER 1 ≤ 7,00% Breve(2) 0,50% 0,70% 0,85% 0,35% 0,45% 0,65% Lungo(2) 0,75% 0,95% 0,55% 0,70% condizioni valide dal 07/04/2015 al 19/04/2015 TIER 1 > 9,00% Breve(2) 0,35% 0,50% 0,65% 0,15% 0,30% 0,40% Lungo(2) 0,55% 0,70% 0,35% 0,45% TIER 1 > 7,00% e ≤ 9,00% Breve(2) 0,45% 0,60% 0,70% 0,25% 0,35% 0,50% Lungo(2) 0,65% 0,80% 0,40% 0,55% TIER 1 ≤ 7,00% Breve(2) 0,50% 0,70% 0,85% 0,35% 0,45% 0,65% Lungo(2) 0,75% 0,95% 0,55% 0,70% condizioni valide dal 20/03/2015 al 06/04/2015 TIER 1 > 9,00% Breve(2) 0,45% 0,55% 0,70% 0,20% 0,35% 0,45% Lungo(2) 0,65% 0,75% 0,40% 0,50% TIER 1 > 7,00% e ≤ 9,00% Breve(2) 0,50% 0,65% 0,75% 0,30% 0,45% 0,55% Lungo(2) 0,70% 0,85% 0,50% 0,60% TIER 1 ≤ 7,00% Breve(2) 0,55% 0,75% 0,85% 0,40% 0,55% 0,70% Lungo(2) 0,80% 0,95% 0,60% 0,75% condizioni valide dal 05/03/2015 al 19/03/2015 TIER 1 > 9,00% Breve(2) 0,45% 0,65% 0,80% 0,20% 0,35% 0,55% Lungo(2) 0,75% 0,90% 0,50% 0,60% TIER 1 > 7,00% e ≤ 9,00% Breve(2) 0,50% 0,75% 0,95% 0,30% 0,45% 0,60% Lungo(2) 0,85% 1,05% 0,55% 0,70% TIER 1 ≤ 7,00% Breve(2) 0,60% 0,85% 1,10% 0,40% 0,55% 0,80% Lungo(2) 1,00% 1,20% 0,70% 0,85% condizioni valide dal 20/02/2015 al 04/03/2015 TIER 1 > 9,00% Breve(2) 0,50% 0,70% 0,85% 0,25% 0,40% 0,60% Lungo(2) 0,80% 0,95% 0,55% 0,65% TIER 1 > 7,00% e ≤ 9,00% Breve(2) 0,55% 0,80% 1,00% 0,35% 0,50% 0,65% Lungo(2) 0,90% 1,10% 0,60% 0,75% TIER 1 ≤ 7,00% Breve(2) 0,65% 0,90% 1,15% 0,45% 0,60% 0,85% Lungo(2) 1,05% 1,25% 0,75% 0,90% condizioni valide dal 05/02/2015 al 19/02/2015 TIER 1 > 9,00% Breve(2) 0,55% 0,75% 0,90% 0,35% 0,50% 0,65% Lungo(2) 0,85% 1,00% 0,60% 0,75% TIER 1 > 7,00% e ≤ 9,00% Breve(2) 0,60% 0,85% 1,05% 0,40% 0,60% 0,75% Lungo(2) 0,95% 1,15% 0,65% 0,80% TIER 1 ≤ 7,00% Breve(2) 0,70% 0,95% 1,20% 0,50% 0,70% 0,90% Lungo(2) 1,10% 1,30% 0,80% 0,95% condizioni valide dal 20/01/2015 al 04/02/2015 TIER 1 > 9,00% Breve(2) 0,55% 0,75% 0,90% 0,35% 0,50% 0,65% Lungo(2) 0,85% 1,00% 0,60% 0,75% TIER 1 > 7,00% e ≤ 9,00% Breve(2) 0,60% 0,85% 1,05% 0,40% 0,60% 0,75% Lungo(2) 0,95% 1,15% 0,65% 0,80% TIER 1 ≤ 7,00% Breve(2) 0,70% 0,95% 1,20% 0,50% 0,70% 0,90% Lungo(2) 1,10% 1,30% 0,80% 0,95% condizioni valide dal 05/01/2015 al 19/01/2015 TIER 1 > 9,00% Breve(2) 0,55% 0,75% 0,90% 0,35% 0,50% 0,65% Lungo(2) 0,85% 1,00% 0,60% 0,75% TIER 1 > 7,00% e ≤ 9,00% Breve(2) 0,60% 0,85% 1,05% 0,40% 0,60% 0,75% Lungo(2) 0,95% 1,15% 0,65% 0,80% TIER 1 ≤ 7,00% Breve(2) 0,70% 0,95% 1,20% 0,50% 0,70% 0,90% Lungo(2) 1,10% 1,30% 0,80% 0,95% condizioni valide dal 22/12/2014 al 04/01/2015 TIER 1 > 9,00% Breve(2) 0,45% 0,65% 0,90% 0,30% 0,45% 0,60% Lungo(2) 0,80% 1,00% 0,55% 0,70% TIER 1 > 7,00% e ≤ 9,00% Breve(2) 0,55% 0,75% 1,00% 0,35% 0,50% 0,70% Lungo(2) 0,90% 1,15% 0,60% 0,80% TIER 1 ≤ 7,00% Breve(2) 0,65% 0,90% 1,15% 0,45% 0,65% 0,85% Lungo(2) 1,05% 1,30% 0,75% 0,95% condizioni valide dal 05/12/2014 al 21/12/2014 TIER 1 > 9,00% Breve(2) 0,50% 0,75% 1,00% 0,35% 0,55% 0,70% Lungo(2) 0,90% 1,10% 0,60% 0,80% TIER 1 > 7,00% e ≤ 9,00% Breve(2) 0,60% 0,85% 1,10% 0,40% 0,60% 0,80% Lungo(2) 1,00% 1,25% 0,70% 0,90% TIER 1 ≤ 7,00% Breve(2) 0,70% 1,00% 1,25% 0,50% 0,75% 0,95% Lungo(2) 1,15% 1,40% 0,85% 1,05% condizioni valide dal 20/11/2014 al 04/12/2014 TIER 1 > 9,00% Breve(2) 0,55% 0,80% 1,00% 0,35% 0,55% 0,75% Lungo(2) 0,90% 1,15% 0,65% 0,85% TIER 1 > 7,00% e ≤ 9,00% Breve(2) 0,65% 0,90% 1,15% 0,40% 0,60% 0,85% Lungo(2) 1,05% 1,30% 0,75% 0,95% TIER 1 ≤ 7,00% Breve(2) 0,75% 1,05% 1,30% 0,50% 0,75% 1,00% Lungo(2) 1,20% 1,45% 0,90% 1,10% condizioni valide dal 05/11/2014 al 19/11/2014 TIER 1 > 9,00% Breve(2) 0,55% 0,80% 1,00% 0,35% 0,55% 0,75% Lungo(2) 0,90% 1,15% 0,65% 0,85% TIER 1 > 7,00% e ≤ 9,00% Breve(2) 0,65% 0,90% 1,15% 0,40% 0,60% 0,85% Lungo(2) 1,05% 1,30% 0,75% 0,95% TIER 1 ≤ 7,00% Breve(2) 0,75% 1,05% 1,30% 0,50% 0,75% 1,00% Lungo(2) 1,20% 1,45% 0,90% 1,10% condizioni valide dal 20/10/2014 al 04/11/2014 TIER 1 > 9,00% Breve(2) 0,40% 0,65% 0,90% 0,25% 0,45% 0,65% Lungo(2) 0,80% 1,00% 0,55% 0,75% TIER 1 > 7,00% e ≤ 9,00% Breve(2) 0,50% 0,80% 1,05% 0,30% 0,50% 0,75% Lungo(2) 0,95% 1,15% 0,65% 0,85% TIER 1 ≤ 7,00% Breve(2) 0,60% 0,90% 1,15% 0,40% 0,65% 0,85% Lungo(2) 1,05% 1,30% 0,80% 1,00% condizioni valide dal 06/10/2014 al 19/10/2014 TIER 1 > 9,00% Breve(2) 0,40% 0,65% 0,90% 0,25% 0,45% 0,65% Lungo(2) 0,80% 1,00% 0,55% 0,75% TIER 1 > 7,00% e ≤ 9,00% Breve(2) 0,50% 0,80% 1,05% 0,30% 0,50% 0,75% Lungo(2) 0,95% 1,15% 0,65% 0,85% TIER 1 ≤ 7,00% Breve(2) 0,60% 0,90% 1,15% 0,40% 0,65% 0,85% Lungo(2) 1,05% 1,30% 0,80% 1,00%

Note:

(1) indica il Margine da applicarsi sul tasso percentuale annuo che, utilizzato per il computo della quota interessi, garantisce l'equivalenza tra il valore attuale delle rate per capitale e interessi ed il valore attuale dell'importo erogato, rilevato utilizzando la curva Depositi-IRS delle pagine "EURIBOR=" ed "EURSFIXA=" del circuito Reuters il secondo giorno TARGET2 precedente la relativa Data di Erogazione.

(2) cfr. definizioni di cui all’articolo 1.1 della Convenzione CDP-ABI sottoscritta il 5 agosto 2014.

Resta inteso che CDP potrà variare il Margine, in aumento o in diminuzione, fino alla data di scadenza del Periodo di Disponibilità, in funzione del mutare delle condizioni generali di mercato e tenendo conto dei valori dei relativi Tier 1 Ratio e a seconda che si tratti di Finanziamenti Ponderazione Zero ovvero di Finanziamenti Senza Ponderazione Zero.